英國央行:央行數字貨幣可能對商業銀行構成競爭威脅

英國央行工作報告表明,採用中央銀行數字貨幣(CBDCs)可能對商業銀行構成競爭威脅。

目前,商業銀行的傳統和盈利的商業模式依賴於大量廉價的零售存款,即個人和企業在其活期和儲蓄賬戶中的現金儲備,這支撐着商業銀行的淨息差(NIM)盈利能力。但該報告警告稱,這種情況可能會受到CBDCs的威脅,儲戶可能用CBDCs取代傳統存款賬戶服務。

該報告與激進的想法相結合,即公眾可以選擇以CBDCs的形式將資金存放在央行。除了感知這是個更安全的存儲設施外,消費者還可以使用數字錢包和交易驗證服務的私人運營商無縫地進行支付和轉賬。報告指出:

“就透支設施的可用性而言,私人經營者也可以提供與支付功能捆綁的信貸額度。”

報告認為涉及到央行資產負債表以及保留的支付功能這種類似的情況可能對商業銀行系統造成嚴重後果。

個人和企業儲戶都有可能替代商業銀行提供的傳統存款賬戶服務,因此銀行可能會受到零售存款外流的影響,尤其是在出現金融壓力的情況下。

國際清算銀行(BIS)在3月份的報告中也提到,在金融壓力時期國內(散戶)投資者可能會認為CBDC相對於銀行存款更具有吸引力,這可能會對金融穩定產生諸多副作用。

英國央行工作報告列出了CBDCs的各種風險和金融穩定性分析。正如Cointelegraph所報道的,這份報告發現在第一次近似值之後沒有理由相信引入CBDC會對私人信貸或對經濟的總流動性產生不利影響。

英國央行行長Mark Carney兩天前在瑞典央行周年會議上向與會者表示,他對CBDC的前景持開放態度,同時強調任何CBDC的採用都不會很快實現。不過,Carney對比特幣等加密貨幣提出了尖銳批評。